O Município de Terra de Areia se desenvolveu a partir do vale das Três Forquilhas, especialmente por descendentes portugueses, alemães, italianos, poloneses, negros, indígenas e japoneses. Foram esses imigrantes alemães que designaram o lugar como Terra de Areia, pelas características do solo da região colonizada, nome pelo qual mais tarde passou a ser conhecido também o núcleo urbano que se formou no lugar, hoje sede do município.

No final dos anos 1800, instalou-se e desenvolveu-se o porto do Rio Cornélios, porto movimentado e repleto de agitação e progresso, que exportava abacaxi e banana em larga escala para outras cidades do estado nos tempos em que a malha rodoviária ainda era incipiente. O asfaltamento da BR-101 ocorreu em 1968 e deu ainda mais projeção ao pequeno povoado, à época ainda distrito de Osório. Aos poucos o movimento emancipacionista tomou forma e resultou na emancipação em 1988. Atualmente a BR-101 é duplicada, aumentando ainda mais o movimento no município.

Os prefeitos na história da cidade: Generi Máximo Lipert – PMDB (1989-1992/1997-2000/2005-2008); Nédio Perusso – PDT (1993-1996); José Alberto Sarate – PP (2001-2004), Joelci da Rosa Jacobs – PP (2009-2012/2013-2016) e atualmente Aluísio Curtinove Teixeira – MDB.